mBank właściciel: czy mBank to polski bank i do kogo należy?

Kwestia tego, czy mBank jest polski oraz do kogo należy mBank, stanowi jeden z najczęściej powracających tematów w dyskusjach o polskim sektorze finansowym. Gdy weryfikowane jest hasło mbank właściciel, odpowiedź wymaga rozróżnienia pomiędzy strukturą kapitałową a formalnoprawnym statusem instytucji. Pakiet kontrolny akcji należy do niemieckiej grupy finansowej Commerzbank AG, która dysponuje 68,99% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Jednocześnie pod względem jurysdykcji, rejestracji, prawa bankowego oraz nadzoru państwowego mBank S.A. jest autonomiczną polską spółką akcyjną z siedzibą w Warszawie.

Struktura akcjonariatu mBank S.A. – liczby i udziałowcy

Kapitał zakładowy spółki mBank S.A. dzieli się na 42 548 019 akcji zwykłych na okaziciela. Instytucja od 6 października 1992 roku jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i wchodzi w skład indeksu największych spółek WIG20.

Większościowym akcjonariuszem strategicznym pozostaje podmiot zagraniczny, jednak znaczący pakiet znajduje się w rękach polskich i międzynarodowych funduszy oraz inwestorów indywidualnych.

Dane: mBank S.A., Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

Około 31% akcji mBanku tworzy tzw. wolny obrót (free float). Wśród ujawnionych akcjonariuszy instytucjonalnych próg 5% przekracza Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny (NN PTE S.A.), a w gronie mniejszych udziałowców znajdują się m.in. PTE Allianz Polska, Generali OFE oraz PTE PZU.

Od Banku Rozwoju Eksportu do bankowości cyfrowej – rys historyczny

Korzenie mBanku sięgają 1986 roku, kiedy powołano Bank Rozwoju Eksportu (BRE Bank). Instytucja powstała z inicjatywy polskich władz gospodarczych w celu obsługi transakcji handlu zagranicznego oraz wsparcia przedsiębiorstw w pozyskiwaniu finansowania dewizowego. Był to jeden z prekursorów nowoczesnego sektora komercyjnego w okresie transformacji ustrojowej.

W 1994 roku BRE Bank zawarł umowę o partnerstwie strategicznym z niemieckim Commerzbank AG, który w 1995 roku objął pierwszy pakiet akcji i stopniowo zwiększał swoje zaangażowanie kapitałowe, stając się inwestorem większościowym.

Przełom technologiczny nastąpił 26 listopada 2000 roku, kiedy BRE Bank uruchomił markę mBank – pierwszy w Polsce w pełni internetowy bank detaliczny oparty na zdalnym dostępie do rachunków i braku tradycyjnej sieci oddziałów. W 2001 roku ofertę rozszerzono o markę MultiBank, dedykowaną klientom zamożnym oraz segmentowi małych i średnich przedsiębiorstw. W listopadzie 2013 roku zarząd przeprowadził unifikację: nazwy BRE Bank oraz MultiBank wycofano z rynku, a cała instytucja przyjęła jednolitą firmę mBank S.A.

Polska licencja, nadzór KNF i gwarancje BFG – status formalnoprawny

Odpowiedź na pytanie, czy mBank to polski bank, w sensie prawnym i instytucjonalnym jest twierdząca. mBank S.A. nie jest zagranicznym oddziałem instytucji kredytowej, lecz odrębną polską osobą prawną:

1. Rejestracja i siedziba: Centrala banku mieści się w Warszawie przy ul. Prostej 18. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS: 0000025237).
2. Krajowy nadzór finansowy: Działalność banku reguluje ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe. Bank podlega bezpośredniemu nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego (KNF), która zatwierdza skład Zarządu (w tym Prezesa Zarządu) oraz egzekwuje normy ostrożnościowe i wskaźniki płynnościowe.
3. System gwarantowania depozytów: Środki deponentów mBanku podlegają ochronie Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG). Oznacza to, że depozyty do wysokości 100 000 EUR (w złotych) na jednego klienta są w 100% gwarantowane przez państwowy system ochrony depozytów Rzeczypospolitej Polskiej.
4. Daniny publiczne: mBank S.A. odprowadza podatki do polskiego budżetu państwa, w tym podatek dochodowy od osób prawnych (CIT) oraz podatek od niektórych instytucji finansowych (tzw. podatek bankowy).

Rola Commerzbank AG i kontekst konsolidacji europejskiej

Jako akcjonariusz większościowy Commerzbank AG sprawuje kontrolę właścicielską nad mBankiem, wyznaczając członków Rady Nadzorczej i konsolidując wyniki polskiej spółki w swoich sprawozdaniach finansowych. Jednocześnie mBank zachowuje odrębność operacyjną, technologiczną oraz własny bilans kapitałowy.

W latach 2019–2020 niemiecki właściciel rozważał sprzedaż mBanku w ramach programu restrukturyzacji grupy Commerzbank 5.0. W maju 2020 roku proces transakcyjny został wstrzymany z uwagi na niestabilność rynkową wywołaną pandemią COVID-19 oraz obciążenia związane z portfelem walutowych kredytów hipotecznych (CHF). W ostatnich latach temat powraca w kontekście potencjalnych fuzji na poziomie europejskim, m.in. zainteresowania akcjami Commerzbanku ze strony włoskiej grupy UniCredit. Wszelkie ewentualne przekształcenia na poziomie akcjonariatu niemieckiego holdingu podlegają jednak ocenie i wymogom zgody polskiego regulatora (KNF).

Podsumowanie: polska instytucja z większościowym kapitałem zagranicznym

mBank S.A. stanowi przykład instytucji o podwójnej tożsamości. Pod względem własnościowym bank należy w dominującej części (68,99%) do niemieckiego podmiotu Commerzbank AG. Pod względem formalnym, organizacyjnym, operacyjnym i regulacyjnym jest to polski bank komercyjny podlegający prawu RP, nadzorowany przez KNF i chroniony przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny.